Si profila una gara al rialzo per l’acquisizione di The Italian Sea Group, il gruppo della nautica con sede a Carrara. La procedura competitiva dovrebbe prendere il via lunedì 16 novembre, con il confronto tra Sri Global Limited e Azimut-Benetti, i due soggetti interessati all’operazione.
Il passaggio davanti al tribunale
Secondo quanto appreso, a gestire la fase dei rilanci sarà il Tribunale di Firenze, con l’assistenza di un notaio. L’udienza fissata per l’11 novembre non dovrebbe quindi portare all’assegnazione definitiva del gruppo, ma servirebbe a definire l’accesso alla fase successiva della procedura.
La proposta di Sri Global Limited è stata individuata da TISG come riferimento nell’ambito del concordato. L’offerta ammonta a 220 milioni di euro per l’intero complesso e comprende la disponibilità a un eventuale rilancio di 40 milioni. Azimut-Benetti aveva invece presentato una proposta da 210 milioni di euro.
Rilanci a partire da circa 5,5 milioni
Azimut-Benetti potrebbe valutare un adeguamento della propria proposta, includendo anche il cantiere turco e la falegnameria umbra Celi, così da competere sull’intero perimetro aziendale. I rilanci ammessi dovrebbero essere pari ad almeno il 2,5% dell’offerta migliore, una soglia stimata in circa 5,5 milioni di euro.
La governance di The Italian Sea Group aveva già annunciato una fase di rilancio per individuare la migliore offerta a tutela dei creditori e degli stakeholder. La principale novità riguarda il fatto che il confronto non sarebbe gestito direttamente dalla società con i propri advisor, ma si svolgerebbe in ambito giudiziario.
Resta da verificare se entrambi gli offerenti formalizzeranno la propria partecipazione alla luce del nuovo quadro. Solo dopo questo passaggio sarà possibile stabilire quali proposte accederanno concretamente alla gara e quale sarà l’esito della procedura per l’acquisizione del gruppo.
